Bybit 止损步骤
在加密货币交易中，风险管理至关重要。止损单是一种关键的工具，可以帮助交易者限制潜在的损失。本文将详细介绍在 Bybit 交易所设置止损单的步骤，帮助您更好地管理您的交易风险。
一、 止损单的意义
止损单是一种预先设定的指令，用于在市场价格达到或超过用户指定的止损价格时自动触发交易执行。其核心意义在于风险管理，是交易策略中至关重要的一环。通过预先设定止损点，交易者能够有效限制单笔交易可能产生的最大损失。当市场价格朝着不利于交易者的方向移动时，止损单将自动执行，平仓该笔交易，从而避免进一步的资金损失。
设置止损单并非仅仅为了避免损失，更是一种积极主动的风险控制手段。合理的止损位设置需要综合考量多种因素，包括但不限于：市场波动性、交易品种的特性、交易者的风险承受能力以及交易策略的具体目标。止损位的设置过宽，可能会导致承担不必要的损失；止损位的设置过窄，则可能在市场正常波动中被触发，导致过早离场，错失盈利机会。
止损单不仅适用于现货交易，也广泛应用于杠杆交易中，尤其是在高杠杆交易中，止损单的作用更为突出。由于杠杆效应会放大盈利和亏损，因此，在杠杆交易中设置止损单是保护本金、控制风险的必要措施。同时，不同类型的止损单，例如追踪止损单，还能随着价格的有利变动而自动调整止损位，从而锁定部分利润，进一步优化风险管理策略。
二、 Bybit 止损单类型
Bybit 平台为交易者提供了多种止损单类型，以满足不同交易策略和风险管理需求。这些止损单类型允许交易者在预定的价格水平上自动平仓，从而限制潜在损失或锁定利润。
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市价止损单：
当市场最新成交价格触及或超过预设的止损价格时，系统将立即激活一个市价订单。这意味着该订单将以当时市场上可获得的最佳价格立即执行，无论该价格是多少。
- 优点： 执行速度是其最大的优势。在快速变化的市场中，市价止损单能够确保订单尽快成交，从而减少进一步损失的可能性。
- 缺点： 由于其以市价执行的特性，最终成交价格可能与设定的止损价格存在偏差，尤其是在高波动性或低流动性的市场条件下，滑点风险较高。实际成交价格可能会低于预期（对于卖出订单）或高于预期（对于买入订单）。
- 适用场景： 适用于对执行速度要求高，可以接受一定滑点的交易者，或者在流动性较好的主流交易对上使用。
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限价止损单：
与市价止损单不同，限价止损单在市场价格达到止损触发价时，不会立即以市价执行，而是触发一个以预设的限价或更优价格（更低的价格对于卖出，更高的价格对于买入）成交的限价订单。
- 优点： 允许交易者控制成交价格，确保成交价格在期望的范围内。可以避免因市场剧烈波动导致的意外滑点，从而更好地控制交易成本。
- 缺点： 如果市场波动过快，在触发止损价后，价格迅速跳过设定的限价，那么限价订单可能无法成交，导致止损失效。
- 适用场景： 适用于对价格敏感，追求精确控制的交易者，或者在市场波动相对平缓时使用。
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追踪止损单：
追踪止损单是一种动态的止损策略，其止损价格会根据市场价格的变动而自动调整。交易者需要设定一个“回调距离”，该距离表示止损价格与当前市场最高价（对于多头仓位）或最低价（对于空头仓位）之间的差值。
- 机制： 如果市场价格朝着有利于交易者的方向移动，止损价格也会随之移动，始终保持与市场价格的固定距离。然而，如果市场价格朝着不利于交易者的方向移动，止损价格则保持不变。
- 优点： 允许交易者在锁定利润的同时，仍然有机会从价格的进一步上涨（对于多头仓位）或下跌（对于空头仓位）中获益。它能自动调整止损水平，无需手动干预，特别适合捕捉趋势性行情。
- 缺点： 在震荡行情中，追踪止损单可能会频繁触发，导致不必要的平仓。需要根据市场波动性合理设置回调距离。
- 适用场景： 适用于趋势跟踪策略，允许交易者在市场趋势明显时最大化利润，并有效控制风险。
三、如何在 Bybit 上设置止损单
以下是在 Bybit 上设置止损单的详细步骤，以永续合约交易为例，我们将详细解释每个步骤，帮助您更有效地管理风险：
- 登录 Bybit 账户： 打开 Bybit 官方网站或App，使用您的用户名和密码，以及可能的双重验证（2FA）登录您的 Bybit 账户。确保您的账户安全。
- 选择交易对： 登录后，在交易界面上，导航至“衍生品”或“交易”区域，选择您想要交易的加密货币交易对。例如，BTC/USDT 代表以 USDT 计价交易比特币。选择正确的交易对是至关重要的。
- 选择订单类型： 在订单输入区域，找到订单类型选项。Bybit 提供多种订单类型，包括限价单、市价单和条件单。对于设置止损单，通常会使用条件单，也即是止损单。条件单允许您设置一个触发价格，当市场价格达到该价格时，订单才会被激活。
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设置止损触发条件：
- 触发价： 这是指当市场价格达到该价格时，止损单将被触发的价格。您可以根据您的风险承受能力和市场分析来设置触发价。一般来说，对于多单（做多），触发价应该略低于您的入场价格；对于空单（做空），触发价应该略高于您的入场价格。合理设置触发价对于控制潜在损失至关重要。 考虑到市场波动性，避免将触发价设置得过于接近入场价，以防被 "假突破" 触发。
- 下单数量： 设置您想要止损的合约数量。这应该与您持仓的合约数量相符。例如，如果您持有 10 个 BTC/USDT 合约的多单，那么止损单的数量也应该设置为 10。错误的数量设置可能会导致未完全止损或超出预期的止损。
- 执行方式： 选择止损单的执行方式，例如市价单或限价单。 如果选择市价单，当价格触及触发价时，系统会立即以市价成交。 这种方式保证了订单执行，但成交价格可能不如预期，尤其是在市场波动剧烈时。如果选择限价单，当价格触及触发价时，系统会以您设置的限价单挂单。这种方式可以控制成交价格，但如果价格迅速跳过您的限价，订单可能无法成交。
- 限价 (如果选择限价止损): 输入您希望成交的价格。 确保限价对多单而言低于触发价，对空单而言高于触发价。 举例说明，如果您的多单触发价是 29,000 USDT，则限价应低于 29,000 USDT，例如 28,950 USDT。 如果选择市价止损，则不需要设置限价。
- 确认止损单： 在确认所有设置无误后，仔细检查触发价、数量和执行方式。确认无误后，点击“卖出/做空” (如果是平多单) 或 “买入/做多” (如果是平空单) 按钮。 在点击确认之前，务必再次核对所有信息。
- 检查止损单： 提交订单后，您可以在 Bybit 交易界面的“当前订单”或“条件订单”中查看您设置的止损单。确保订单状态是“已激活”，这意味着止损单已成功设置并正在等待触发。定期检查订单状态，以确保其正常运行。如果订单状态异常，例如 "未激活" 或 "已取消"，请及时检查并更正设置。
四、 设置追踪止损单
追踪止损单是一种动态止损工具，它会根据市场价格的有利波动自动调整止损价格，从而锁定利润并限制潜在损失。与固定止损单不同，追踪止损单不会固定在一个预设价格上，而是随着价格向有利方向移动而向上（做多）或向下（做空）调整。以下是设置追踪止损单的详细步骤：
- 选择交易对和订单类型： 与设置普通止损单的起始步骤相同，您需要首先选择您希望进行交易的加密货币交易对，例如 BTC/USDT 或 ETH/USD。在交易平台提供的多种订单类型中，明确选择“追踪止损”或类似的选项。不同的平台可能对该功能有不同的命名，但其核心功能是相同的。
- 设定回调率（Trailing Delta）： 这是追踪止损单的核心参数。回调率，也称为“追踪距离”或“回调值”，定义了止损价格与当前市场价格之间的固定百分比或绝对价格差。例如，如果您设置回调率为 5%，对于一个做多头寸，止损价格将始终保持在当前市场价格的 5% 以下。如果价格上涨，止损价格也会随之向上调整，始终保持5%的距离。如果价格下跌超过5%，则止损单会被触发，卖出您的资产。对于空头头寸，逻辑相反。
- 设定激活价格（Activation Price）或启动价格： 激活价格是一个可选但非常重要的参数，它决定了追踪止损单何时开始追踪市场价格。只有当市场价格达到或超过设定的激活价格时，追踪止损功能才会正式启动。设置激活价格的目的是避免在市场波动较小或方向不明朗时，止损单过早被触发。如果未设置激活价格，通常追踪止损单会在下单后立即生效。
- 输入数量： 准确输入您想要使用追踪止损策略进行保护的合约数量或加密货币数量。确保数量正确无误，因为止损单一旦触发，将会对指定数量的资产执行交易。
- 确认订单： 在最终提交订单之前，务必仔细核对所有参数，包括交易对、订单类型（追踪止损）、回调率、激活价格（如果已设置）以及数量。确认所有设置均符合您的交易计划和风险承受能力后，点击交易平台提供的“卖出/做空”（如果是平多单以止损）或“买入/做多”（如果是平空单以止损）按钮，提交您的追踪止损订单。请务必理解，即使设置了追踪止损单，由于市场剧烈波动或平台流动性不足，也可能无法以理想价格成交。
五、 止损策略建议
- 技术分析： 结合技术分析工具，例如支撑位、阻力位、趋势线、移动平均线、斐波那契回调位等，精确定位止损价格。支撑位是价格下跌时可能停止下跌的区域，阻力位是价格上涨时可能停止上涨的区域。趋势线则可以帮助识别价格的整体走向。将止损价格设置在这些关键的技术位附近，能够有效避免因短期市场波动造成的错误止损，提高止损策略的有效性，并提高交易的成功率。
- 风险回报比： 在设置止损价格时，务必严谨地评估风险回报比（Risk-Reward Ratio）。这指的是您预期从交易中获得的潜在收益与为获得该收益所愿意承担的潜在损失之间的比例。理想情况下，您应该确保您的潜在收益远大于潜在损失。一般来说，风险回报比应该大于 1:1，表明至少潜在收益等于潜在损失；而更为理想的比例是 2:1 或更高，意味着潜在收益是潜在损失的两倍或更多。合理的风险回报比有助于在长期交易中保持盈利能力。
- 波动性： 充分考虑加密货币市场的固有波动性。不同加密货币的波动性各不相同，并且同一加密货币在不同时期的波动性也会发生变化。在高波动性的市场环境中，止损价格应该设置得更宽泛、更灵活一些，预留更大的空间给价格波动，从而避免被短期剧烈波动过早触发止损，导致不必要的损失。您可以使用平均真实波幅 (ATR) 等指标来衡量市场的波动性，并据此调整止损距离。
- 资金管理： 强调严格的资金管理原则。永远不要孤注一掷，将所有的资金投入到单一的一笔交易中。这样做会极大地增加您的风险敞口，一旦交易失败，将会对您的整体投资组合造成毁灭性的打击。合理的资金管理策略包括分散投资、控制单笔交易的风险比例等。通常建议每笔交易的风险不要超过总资金的1%-2%，这样即使止损被触发，也不会对您的资金造成过大的影响。
- 定期调整： 市场环境是动态变化的，因此需要根据市场情况，定期审查并动态调整止损价格。如果市场行情朝着对您有利的方向发展，您可以积极地将止损价格向上移动（对于多单），或向下移动（对于空单），从而有效地锁定部分利润，防止市场逆转导致利润回吐。这种动态调整止损的方法也被称为追踪止损（Trailing Stop），它可以帮助您在保护利润的同时，继续参与市场上涨（或下跌）的潜力。
六、 止损单常见问题
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止损单被触发但未成交：
市场瞬息万变，价格可能发生剧烈波动，出现“跳空缺口”（Price Gapping），即价格直接从一个水平跳跃到另一个水平，没有中间价位成交。在这种情况下，您的止损单会被触发，但由于市场上没有达到您止损价格的买单或卖单，导致无法立即成交。这被称为滑点（Slippage）。为了降低这种风险，您可以考虑以下策略：
- 使用限价止损单： 限价止损单在触发后会以限定的价格或更好的价格成交。如果市场价格低于（对于卖出止损）或高于（对于买入止损）设定的限价，则订单将不会成交，从而避免以远低于预期的价格成交。但请注意，限价止损单可能无法保证成交。
- 扩大止损范围： 适当放宽止损价格与当前价格之间的距离，可以降低被市场短期波动（市场噪音）错误触发的概率。然而，这也会增加单次交易的最大潜在损失。
- 选择流动性好的交易对： 流动性好的交易对通常买卖价差较小，且更容易以接近预期的价格成交。
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止损价格设置不合理：
止损位置的选择至关重要。过于接近当前价格的止损位容易受到市场正常波动的影响而被触发，导致不必要的损失。相反，止损位设置得太远，虽然降低了被“噪音”触发的概率，但会显著增加单次交易的潜在亏损，使风险回报比失衡。合理的止损位置应结合以下因素：
- 市场波动性（Volatility）： 波动性较大的市场需要更宽的止损范围。可以使用平均真实波幅（ATR）等指标来衡量波动性。
- 支撑位和阻力位： 将止损设置在关键的支撑位下方（对于多头仓位）或阻力位上方（对于空头仓位），可以增加止损的有效性。
- 个人风险承受能力： 评估自己能够承受的最大损失，并据此调整止损位置。
- 交易时间框架： 较短的时间框架需要更紧密的止损，而较长的时间框架则可以容忍更宽的止损。
- 忘记设置止损单： 在加密货币市场，价格波动剧烈，风险极高。务必在建立仓位的同时设置止损单，以避免因突发事件或不利行情导致重大损失。切勿抱有侥幸心理，认为市场会按照自己的预期发展。忽视止损可能会导致爆仓。
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过度交易（Overtrading）：
频繁交易不仅会增加交易手续费和滑点成本，还会消耗大量时间和精力，导致情绪化决策。过度交易往往源于对市场机会的过度渴望或对亏损的不甘。制定明确的交易计划，严格执行，避免追涨杀跌。
- 制定交易计划： 交易计划应包括入场规则、止损规则、止盈规则、资金管理策略等。
- 限制交易频率： 设定每日或每周的最大交易次数，避免过度交易。
- 保持冷静： 避免情绪化交易，严格按照交易计划执行。
