Bitmex 购买比特币指南
概述
Bitmex (Bitcoin Mercantile Exchange) 是一家全球知名的加密货币衍生品交易所，专注于为交易者提供比特币和其他数字资产的期货合约、永续合约等复杂的金融工具。Bitmex 的独特之处在于其主要以比特币进行结算，这意味着盈亏均以比特币形式体现，而非传统的法定货币。虽然 Bitmex 本身并不直接提供现货比特币的交易功能，用户可以通过其平台参与以比特币为基础的衍生品交易，从而实现间接参与比特币市场的目的。 这使得交易者能够利用价格波动进行投机，对冲风险，或者在不实际持有大量比特币的情况下也能从其价格变动中获利。
本指南旨在详细介绍如何在 Bitmex 交易所通过交易各类衍生品合约来实现间接 "购买" 比特币的目的，并深入剖析杠杆交易的运作机制及其潜在风险。我们将重点关注理解合约类型（如永续合约和期货合约）、保证金要求、强平机制，以及Bitmex交易所收取的各种交易费用。理解这些关键要素对于在Bitmex上进行成功的交易至关重要。本指南也将涵盖风险管理策略，帮助用户在进行高杠杆交易时有效控制潜在损失。
BitMEX 账户注册和验证
- 访问 BitMEX 网站： 访问 BitMEX 官方网站。务必通过信誉良好的来源，例如 CoinMarketCap 或 CoinGecko，验证网址的真实性，谨防钓鱼网站。BitMEX 的域名可能会更改，因此请始终使用官方渠道确认最新网址，确保访问的是真实的交易平台。
- 注册账户： 点击网站上的 "Register" (注册) 按钮，开始账户创建过程。填写您的电子邮件地址、设置安全强度高的密码，并选择您的居住国家/地区。强烈建议使用至少 12 个字符，包含大小写字母、数字和特殊符号的强密码。注册后，立即启用两步验证 (2FA)，这会为您的账户增加额外的安全层，防止未经授权的访问，即使密码泄露也能有效保护账户安全。常见的2FA方式包括Google Authenticator、Authy等。
- 邮箱验证： 成功注册后，BitMEX 将向您提供的电子邮件地址发送一封验证邮件。请务必登录您的邮箱，找到该邮件，并点击邮件中的验证链接。这一步骤确认了您对该电子邮件地址的控制权，也是激活 BitMEX 账户的必要步骤。如果未收到验证邮件，请检查您的垃圾邮件箱。
- KYC 验证 (可能需要)： 尽管 BitMEX 早期对 KYC (了解您的客户) 验证的要求相对宽松，但现在可能需要进行 KYC 验证，以便解锁特定功能，例如提高提款限额或参与某些活动。具体的 KYC 验证要求可能会根据您所在的国家/地区以及 BitMEX 的政策而有所不同。如果需要进行 KYC 验证，请按照 BitMEX 的指示，提供所需的身份证明文件，通常包括护照或身份证的扫描件，以及地址证明文件，例如银行账单、水电费账单或政府签发的信件。确保提供的文件清晰、有效，并符合 BitMEX 的规定。KYC验证可能包括面部识别环节，以确保身份的真实性。
存入比特币 (BTC)
BitMEX 平台仅支持比特币 (BTC) 作为充值和结算货币。这意味着，在您开始在 BitMEX 上进行交易之前，必须确保您持有足够的比特币。
- 获取 BitMEX 充值地址： 登录您的 BitMEX 账户，导航至 "Account" (账户) 选项卡，然后选择 "Deposit" (充值) 选项。BitMEX 系统将自动为您生成一个唯一的比特币充值地址。请务必仔细核对该地址，确保准确无误，因为错误的地址可能导致您的资金丢失。
- 转移比特币： 使用您的比特币钱包（例如硬件钱包，交易所钱包，手机钱包或桌面钱包），将您的比特币转移到 BitMEX 提供的指定充值地址。在执行转账操作时，请仔细检查您输入的地址，并确认您输入的转账金额。部分钱包可能允许您设置矿工费，矿工费的高低会影响交易确认速度。
- 等待确认： 比特币交易需要通过区块链网络进行验证和确认。确认所需的时间取决于当前比特币网络的拥堵状况，通常需要几分钟到几十分钟不等。您可以在区块链浏览器上（例如：blockchain.com 或 blockchair.com）使用交易哈希 (Transaction Hash, TXID) 查询您的交易状态。一旦您的充值交易获得足够数量的区块确认（通常 BitMEX 要求至少 1 个区块确认），您的 BitMEX 账户余额将会自动更新。请耐心等待，并留意您的账户余额变化。
理解 Bitmex 交易界面
Bitmex 的交易界面对于初学者而言可能显得复杂，但其功能强大，为经验丰富的交易者提供了诸多工具。以下是对关键元素的详细介绍：
- 交易对选择： Bitmex 提供了多种加密货币交易对，例如 XBTUSD (比特币/美元永续合约)、ETHUSD (以太坊/美元永续合约)、LTCUSD (莱特币/美元永续合约) 等。交易者应根据自身对不同加密货币的分析和判断，谨慎选择合适的交易对。选择交易对时，注意交易对的流动性、波动性和手续费等因素。
- 订单簿： 订单簿实时显示市场上买入和卖出的订单情况，反映了市场的供需关系。红色部分代表卖单 (Ask)，也称为卖出报价，表示卖方愿意出售的最低价格。绿色部分代表买单 (Bid)，也称为买入报价，表示买方愿意购买的最高价格。订单簿深度显示了不同价格水平上的买卖盘数量，有助于交易者评估市场的潜在支撑和阻力位。
- 交易图表： 交易图表以可视化的方式展示了价格随时间变化的趋势。Bitmex 平台提供多种时间周期供用户选择，例如 1 分钟、5 分钟、15 分钟、30 分钟、1 小时、4 小时、1 天、1 周和 1 月。交易者可以根据不同的交易策略和时间框架选择合适的时间周期。通过分析K线图、成交量和技术指标，交易者可以更好地了解市场趋势，预测价格走势。
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订单类型：
Bitmex 平台提供了多种订单类型，以满足不同交易策略的需求：
- 限价单 (Limit Order)： 允许交易者以指定的价格挂单买入或卖出。只有当市场价格达到或优于设定的价格时，订单才会执行。限价单通常用于在特定价位建仓或平仓，可以帮助交易者以理想的价格进入或退出市场。
- 市价单 (Market Order)： 以当前市场最优价格立即买入或卖出。市价单的执行速度最快，但成交价格可能不如限价单理想，尤其是在市场波动剧烈的情况下。
- 止损单 (Stop Order)： 当市场价格达到预先设定的止损价格时，系统将自动触发市价单或限价单。止损单的主要目的是限制潜在的损失，在市场朝着不利方向发展时及时止损离场。止损单的设置位置需要根据市场波动性和个人风险承受能力进行综合考虑。
- 止盈单 (Take Profit Order)： 当市场价格达到预先设定的止盈价格时，系统将自动触发市价单或限价单。止盈单用于锁定利润，在市场朝着有利方向发展时及时获利了结。止盈单的设置位置同样需要根据市场分析和个人盈利目标进行综合考虑。
- 杠杆： Bitmex 允许用户使用杠杆进行交易，从而放大盈利潜力。然而，杠杆同时也会放大亏损。例如，如果使用 10 倍杠杆，盈利或亏损都将是本金的 10 倍。务必谨慎使用杠杆，充分了解其潜在的风险。高杠杆交易风险极高，适合有经验的交易者。建议新手从小倍数的杠杆开始，逐步熟悉杠杆交易的机制。
如何通过衍生品 "购买" 比特币（做多）
虽然您无法在如 BitMEX 等平台上直接购买现货比特币，但可以通过做多比特币衍生品合约，间接参与比特币价格波动，并从中获利。这种方式允许交易者利用杠杆放大收益，但也同时放大了风险。
- 选择交易对： 在衍生品交易平台上，选择以比特币结算的交易对。常见的例子包括 XBTUSD (比特币/美元永续合约) 或其他以 BTC 为基础资产的合约。请务必了解不同交易对的合约细则，如合约乘数、结算方式等。
- 选择杠杆： 根据您的风险承受能力和交易策略，选择合适的杠杆倍数。 例如，如果您选择 10x 杠杆，您只需要 1 BTC 的保证金，便可控制价值 10 BTC 的仓位。需要注意的是，高杠杆意味着更高的潜在收益，但同时也伴随着更高的爆仓风险。谨慎评估杠杆比例，并确保您充分了解其运作机制。
- 下单做多： 根据您的分析和判断，使用限价单或市价单下单做多（Buy/Long）。 如果您预测比特币价格将会上涨，则选择买入 (Buy/Long) 合约。 限价单允许您在指定价格买入，而市价单则会以当前市场最优价格立即成交。选择合适的下单方式取决于您的交易策略和市场情况。
- 监控仓位： 建立仓位后，必须密切关注您的仓位变化。 使用交易平台提供的图表工具和技术指标进行分析，实时跟踪比特币价格走势。如果比特币价格上涨，您的仓位将获利；反之，如果价格下跌，您将面临亏损。务必设置止损单来限制潜在损失。
- 平仓获利或止损： 当您达到预期的盈利目标，或者需要止损以避免更大损失时，及时平仓您的仓位。 平仓是指卖出您持有的合约，从而结束您的交易。 盈利时平仓可以锁定利润，而止损平仓则可以避免亏损进一步扩大。根据市场变化和您的交易策略，灵活调整止盈和止损点位。
重要提示：
- 理解合约价值： 在进行任何加密货币合约交易之前，至关重要的是要彻底了解您所交易合约的价值，以及该价值与标的资产（例如比特币）价格之间的明确关系。例如，在某些平台上，XBTUSD 合约的价值可能以美元计价，但最终的盈亏结算却以比特币进行。这种差异可能会影响您的实际收益和风险，因此务必仔细研究合约条款和细则，确保您完全理解其定价机制和结算方式。
- 注意爆仓风险： 加密货币合约交易通常涉及杠杆，这既能放大收益，也能放大损失。如果您的仓位出现不利变动，并且亏损超过了您的账户保证金，您的账户将面临被爆仓的风险。爆仓意味着您的所有保证金将被全部损失，您的交易仓位将被交易平台强制平仓。为了有效管理和降低爆仓风险，强烈建议使用止损单。止损单允许您预先设置一个价格水平，一旦市场价格达到该水平，您的仓位将自动平仓，从而限制潜在损失。同时，务必谨慎使用杠杆，避免过度杠杆化您的交易，因为过高的杠杆倍数会显著增加爆仓的可能性。进行充分的风险评估，并根据您的风险承受能力和交易经验来选择合适的杠杆水平。
BitMEX 费用
在使用 BitMEX 平台进行加密货币衍生品交易时，用户需要了解并承担以下几种主要费用，这些费用直接影响交易成本和盈利能力：
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交易手续费：
BitMEX 对所有在其平台上执行的交易收取手续费。手续费结构根据用户的交易量和所使用的订单类型（限价单或市价单）而有所不同。
- Maker (挂单) 手续费： Maker 指的是通过挂单（限价单）为市场提供流动性的交易者。通常，BitMEX 对 Maker 提供手续费返佣，即交易者不仅无需支付手续费，还能获得一定比例的返利。这是因为 Maker 提高了市场深度，使交易更加顺畅。
- Taker (吃单) 手续费： Taker 指的是通过市价单立即从市场上成交订单的交易者。Taker 从市场上“吃掉”流动性，因此需要支付一定的手续费。手续费率通常高于 Maker。
- 手续费率影响因素： 交易量越大，手续费率可能越低。BitMEX 通常会根据用户的历史交易量提供阶梯式的手续费优惠。
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资金费率：
永续合约的资金费率是 BitMEX 等加密货币衍生品交易所特有的一种机制，旨在使永续合约的价格与标的资产（例如比特币）的现货价格保持一致。
- 资金费率的运作： 资金费率是多头和空头之间定期支付的费用，通常每 8 小时支付一次。费率的高低取决于永续合约的价格与标的资产现货价格的偏差。
- 正资金费率： 当永续合约价格高于现货价格时，资金费率为正。这意味着多头（持有永续合约的多头头寸）需要向空头（持有永续合约的空头头寸）支付费用。这鼓励了开空单，从而降低永续合约的价格，使其更接近现货价格。
- 负资金费率： 当永续合约价格低于现货价格时，资金费率为负。这意味着空头需要向多头支付费用。这鼓励了开多单，从而提高永续合约的价格，使其更接近现货价格。
- 资金费率的影响： 交易者应密切关注资金费率，因为它会影响其持仓成本。持续为正或负的资金费率可能会显著影响交易策略和盈利能力。
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提款手续费：
从 BitMEX 平台提取加密货币（如比特币）时，用户需要支付一定的提款手续费。
- 比特币网络手续费： 提款手续费实际上是支付给比特币网络的矿工的费用，用于确认提款交易。
- 手续费波动： 比特币网络手续费会根据网络拥堵程度而波动。交易者应留意当前的网络状况，以便更好地估计提款成本。
- 最低提款额： BitMEX 平台可能存在最低提款额的限制，用户在提款前应仔细阅读相关规定。
风险提示
- 高杠杆风险： 杠杆交易能够显著放大潜在收益，但同时也意味着更高的风险。在高杠杆倍数下，即使是小幅市场波动也可能导致巨额亏损，甚至迅速耗尽您的全部投资本金。因此，务必谨慎评估自身的风险承受能力，合理控制杠杆比例。理解杠杆机制的工作原理，并制定严格的风险管理策略，是避免高杠杆带来巨大损失的关键。
- 市场波动风险： 加密货币市场以其极高的波动性而闻名。比特币等加密资产的价格可能在极短的时间内经历剧烈的上涨或下跌，这种波动性远高于传统金融市场。投资者应充分认识到这种风险，并做好应对价格大幅波动的准备。建立稳健的投资组合，避免过度集中投资于单一加密货币，有助于降低市场波动带来的潜在损失。
- 平台风险： 即使像 Bitmex 这样具有较高知名度的加密货币交易所，仍然存在一定的平台风险。这些风险包括但不限于黑客攻击，可能导致用户资金被盗；系统故障，可能导致交易中断或数据丢失；以及监管风险，交易所可能面临监管政策变化带来的运营限制甚至关闭。选择信誉良好、安全措施完善的交易所，并定期备份您的交易数据，可以有效降低平台风险。同时，分散资金存放于多个交易所也是一种降低风险的策略。
- KYC 和合规风险： 加密货币交易受到全球范围内不同国家和地区监管政策的影响。不同司法管辖区对加密货币的定义、税收政策和反洗钱规定可能存在显著差异。用户有责任了解并遵守其所在国家或地区的法律法规。未遵守相关规定可能导致法律责任，例如罚款或账户冻结。定期关注当地监管政策的变化，并咨询专业的法律或税务顾问，确保您的交易活动符合当地法规要求。
- 操作失误风险： 在进行加密货币交易时，操作失误可能导致资金损失。常见的操作失误包括输入错误的下单价格，例如将限价单价格设置得过低或过高；选择错误的订单类型，例如错误地使用了市价单而非限价单；以及输入错误的交易数量。在执行交易前，务必仔细检查所有交易参数，确保其准确无误。使用交易所提供的模拟交易功能进行练习，可以帮助您熟悉交易流程，减少操作失误的风险。
