MEXC 永续合约教程
一、MEXC 永续合约简介
MEXC 全球交易所提供永续合约交易服务，这是一种热门的加密货币衍生品，允许交易者以杠杆化的方式推测数字资产价格的波动方向。与传统期货合约的关键区别在于，永续合约不存在到期结算日。这意味着交易者理论上可以无限期地持有仓位，而无需像传统期货那样定期展期。当然，前提是账户必须始终维持在交易所要求的最低保证金水平之上，以避免强制平仓的风险。MEXC永续合约提供了做多和做空双向交易机制，让交易者既可以从价格上涨中获利，也可以从价格下跌中获利，为对冲风险和多元化交易策略提供了便利。需要注意的是，永续合约交易涉及高风险，高杠杆可以放大收益，同时也可能放大亏损，因此建议交易者在充分了解相关风险并具备一定的交易经验后再参与。
二、准备工作
在进行永续合约交易前，务必完成以下准备，确保交易顺利进行，同时符合监管要求并保障资金安全：
- 注册 MEXC 账户： 如果您尚未拥有 MEXC 账户，请访问 MEXC 官方网站，按照指引完成注册流程。请务必使用有效且常用的邮箱地址，并设置高强度的密码，以确保账户安全。
- 完成 KYC 认证： 为了遵守反洗钱（AML）等相关法律法规，以及保障您的账户安全，您需要完成 KYC（了解您的客户）身份验证。按照 MEXC 平台的要求，上传清晰的身份证明文件，例如身份证、护照或驾驶执照。通常情况下，平台还会要求进行人脸识别，以进一步确认您的身份。请确保您提交的信息真实有效，以便顺利通过审核。
- 充值： 将交易资金充值到您的 MEXC 账户。MEXC 支持多种加密货币充值，包括但不限于 USDT、BTC、ETH 等。请选择您希望充值的币种，并根据平台提供的充值地址进行充值。请务必仔细核对充值地址，避免因输入错误而导致资金丢失。同时，请留意不同币种的最小充值金额以及网络拥堵情况，选择合适的到账时间。
- 划转资金至合约账户： 将您用于合约交易的资金从现货账户划转至合约账户。MEXC 平台通常会将用户的资金分为现货账户和合约账户。合约交易需要特定的账户余额。您可以在 MEXC 平台的“资产”、“资金划转”或类似功能的页面找到资金划转功能。选择您要划转的币种和数量，并确认从现货账户划转到合约账户。请注意，划转过程可能需要一定时间，具体取决于网络状况。
三、MEXC 永续合约交易界面
熟悉 MEXC 永续合约交易界面对于成功进行加密货币合约交易至关重要。直观了解和高效使用交易界面能够帮助交易者快速捕捉市场机会，并有效管理风险。以下是对 MEXC 永续合约交易界面主要组成部分的详细说明：
- K 线图： K 线图是技术分析的核心工具，它以图形化的方式展示特定加密货币合约在一段时间内的价格波动情况。每根 K 线代表一个时间周期内的开盘价、收盘价、最高价和最低价。通过观察 K 线图，您可以分析价格趋势、识别支撑位和阻力位，以及判断市场情绪。MEXC 平台通常提供多种时间周期选择，例如 1 分钟、5 分钟、15 分钟、30 分钟、1 小时、4 小时、1 天、1 周等，以便您根据不同的交易策略进行分析。还可以叠加各种技术指标，如移动平均线 (MA)、相对强弱指数 (RSI)、布林线 (Bollinger Bands) 等，辅助判断买卖时机。
- 订单簿： 订单簿是一个实时的买卖订单列表，它按照价格高低排列，显示当前市场上所有挂单的买入价格（买单）和卖出价格（卖单）。订单簿能够反映市场深度，即在特定价格范围内有多少买单和卖单。通过观察订单簿，您可以了解买方和卖方的力量对比，判断市场的供需关系。买单数量大于卖单数量，可能预示价格上涨；反之，卖单数量大于买单数量，可能预示价格下跌。订单簿通常分为买单区域（绿色）和卖单区域（红色），并会实时更新，反映市场变化。
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交易面板：
交易面板是您下达买入或卖出订单的核心区域。它允许您根据不同的交易策略选择不同的订单类型。MEXC 平台通常提供以下几种常见的订单类型：
- 市价单： 以当前市场最优价格立即成交的订单。市价单的优点是成交速度快，但缺点是成交价格可能不如预期。
- 限价单： 只有当市场价格达到您设定的价格时才会成交的订单。限价单的优点是可以按照您期望的价格成交，但缺点是可能无法立即成交，甚至可能无法成交。
- 止损单： 当市场价格达到您设定的止损价格时，自动触发市价单或限价单。止损单用于限制潜在的亏损。
- 止盈止损单 (OCO)： 同时设置止盈和止损价格，当其中一个价格被触发时，另一个订单自动取消。
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仓位信息：
仓位信息区域显示您当前持有的合约仓位的详细信息，包括：
- 合约名称： 您正在交易的合约名称，例如 BTC/USDT 永续合约。
- 仓位数量： 您持有的合约数量。
- 开仓价格： 您建立仓位的平均价格。
- 当前价格： 当前的市场价格。
- 盈亏情况： 您当前仓位的盈亏金额和盈亏百分比。
- 保证金： 您为维持当前仓位所使用的保证金。
- 强平价格： 当市场价格达到该价格时，您的仓位将被强制平仓。
- 订单历史： 订单历史区域记录您过去的订单记录，包括订单类型、下单时间、成交价格、成交数量、订单状态等。通过查看订单历史，您可以回顾您的交易策略，分析交易结果，并不断改进您的交易技巧。订单历史通常支持按时间段、合约类型等进行筛选和查询。
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资金信息：
资金信息区域显示您的合约账户余额、可用保证金、已用保证金等信息。
- 账户余额： 您合约账户的总资产。
- 可用保证金： 您可以用来开仓的保证金。
- 已用保证金： 您当前持有的仓位所使用的保证金。
- 未实现盈亏： 您当前持有的仓位的未实现盈亏。
- 已实现盈亏： 您已平仓的仓位的盈亏总额。
四、MEXC 永续合约交易类型
MEXC 提供多样化的永续合约交易类型，旨在满足不同风险偏好和交易策略的投资者需求。平台提供两种主要的永续合约类型，每种合约类型都有其独特的优势和适用场景。
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USDT 本位合约：
USDT 本位合约以 USDT（一种稳定币）作为保证金和结算货币。这意味着交易者可以使用 USDT 来开仓、维持仓位以及结算盈亏。这种合约类型的主要优势在于其稳定性，由于 USDT 的价值与美元挂钩，交易者可以更轻松地管理风险，减少因加密货币价格波动带来的不确定性。USDT 本位合约尤其适合习惯使用稳定币进行交易，或者希望避免持有波动性较大的加密货币作为保证金的投资者。盈利也以 USDT 结算，方便快捷，易于计算和管理。
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币本位合约：
币本位合约使用加密货币，例如比特币（BTC）或以太坊（ETH），作为保证金和结算货币。交易者需要持有相应的加密货币才能进行交易，盈亏也以该加密货币结算。币本位合约的优势在于，如果投资者长期看好某种加密货币，可以通过持有该加密货币作为保证金，在合约交易中增加其持有的数量。例如，如果投资者长期看好比特币，可以通过使用比特币作为保证金进行币本位合约交易，在市场上涨时不仅可以获得合约交易的盈利，还可以享受比特币本身升值带来的收益。币本位合约适合长期持有加密货币，并希望通过合约交易增加其持币数量的投资者。
五、MEXC 永续合约订单类型
MEXC 提供多种订单类型，旨在帮助交易者更好地控制交易风险，并根据不同的市场情况制定精细的交易策略。理解并灵活运用这些订单类型，能够有效提升交易效率，降低潜在损失。
- 市价单： 以当前市场上最佳可用价格立即执行的订单。市价单保证订单的快速成交，但最终成交价格可能会与下单时的预期价格略有偏差，尤其是在市场波动剧烈时。
- 限价单： 允许您指定一个希望成交的价格。只有当市场价格达到或优于您指定的价格时，限价单才会成交。限价单适合于在特定价位买入或卖出，但不保证一定成交，可能出现挂单等待的情况。
- 止损单： 一种条件单，当市场价格达到您预先设定的止损价格时，系统会自动触发一个市价单。止损单的主要目的是限制潜在的损失，当价格向不利方向运行时，及时止损离场。需要注意的是，止损单被触发后，是以市价单成交，因此最终成交价格可能略低于止损价格，尤其是在快速下跌或上涨的市场中。
- 止盈止损单： 允许您同时设置止盈价格和止损价格。当市场价格达到止盈价格或止损价格时，相应的订单会自动执行。止盈止损单的优势在于，可以在锁定利润的同时，控制潜在的亏损，是一种相对稳健的交易策略。
- 计划委托： 一种更高级的订单类型，允许您预先设置触发价格和下单价格。当最新市场价格达到您设定的触发价格时，系统将自动以预设的下单价格挂出限价单。计划委托适用于提前计划好交易策略，等待市场达到特定条件时自动执行的情况。与普通的限价单不同，计划委托可以设置触发条件，无需时刻盯盘。
六、MEXC 永续合约杠杆
MEXC 永续合约提供杠杆交易机制，允许交易者以较小的保证金控制更大价值的合约。这意味着您可以使用相对较少的资金参与更大规模的交易，从而放大潜在的收益或亏损。 杠杆率由您自行选择，MEXC提供多种杠杆倍数供您选择，例如，您可以选择 5x、10x、20x 甚至更高的杠杆。需要注意的是，杠杆是一把双刃剑，在放大利润的同时，也会放大风险。例如，如果您使用 10 倍杠杆，您的盈利或亏损将是您本金的 10 倍。
选择合适的杠杆倍数至关重要，这取决于您的风险承受能力、交易经验和交易策略。 杠杆越高，潜在的回报和风险也越高。经验不足的交易者通常应该选择较低的杠杆倍数，以降低爆仓的风险。进行高杠杆交易之前，务必充分了解其运作机制和潜在风险。 MEXC平台提供风险管理工具，例如止损订单和止盈订单，可以帮助您控制风险。 请记住，负责任的交易是成功的关键，切勿过度使用杠杆。
示例：
假设您拥有 100 USDT 作为初始保证金，并选择使用 10 倍杠杆交易 BTC/USDT 永续合约。这意味着您能够控制价值 1000 USDT 的比特币头寸。杠杆放大了您的潜在收益和损失。
具体来说，如果 BTC 价格上涨 10%，您的收益将是 100 USDT (计算方式: 1000 USDT * 10% = 100 USDT)。相对于您最初的 100 USDT 保证金，这相当于 100% 的收益率。需要注意的是，交易所会收取一定的交易手续费和资金费用，这些费用会略微降低您的实际收益。
相反，如果 BTC 价格下跌 10%，您的损失同样会是 100 USDT。这将会导致您最初投入的所有本金 (100 USDT) 全部损失。由于杠杆交易存在爆仓风险，您的实际损失可能会超过 100 USDT，尤其是在市场波动剧烈的情况下。交易所会设置一个维持保证金比例，当您的保证金低于这个比例时，您的头寸将被强制平仓，以防止损失进一步扩大。
七、MEXC 永续合约保证金
在 MEXC 交易永续合约时，保证金是至关重要的概念。它是您为了开立和维持合约仓位而必须存入的资金。保证金并非交易费用，而是作为抵押品，确保您能够履行合约义务。
MEXC 采用两种核心类型的保证金制度：
- 初始保证金： 这是您在成功开立新的合约仓位时需要提供的保证金金额。初始保证金的具体数额取决于多种因素，包括您选择的杠杆倍数、合约的市场价格以及您希望开仓的合约数量。一般来说，杠杆越高，所需的初始保证金越低，但同时也意味着您的风险越高。初始保证金的计算公式通常涉及合约价值乘以保证金率，保证金率则与杠杆成反比。
- 维持保证金： 这是您必须始终保持的最低保证金金额，以避免您的仓位被强制平仓。维持保证金低于初始保证金，其目的是为了应对市场波动。如果您的账户净值（包括已实现盈亏和未实现盈亏）降至低于维持保证金水平，您将收到追加保证金的通知。如果您未能及时补充保证金，MEXC 将有权强制平仓您的仓位，以弥补潜在的损失。维持保证金的设定旨在保护交易平台和交易者的利益，防止因市场剧烈波动导致账户出现负债。
在 MEXC 交易平台上，您可以主动管理您的保证金水平，主要手段是调整杠杆倍数。杠杆倍数的选择直接影响所需的初始保证金和维持保证金。选择较高的杠杆倍数意味着您可以用较少的资金控制更大的仓位，从而放大潜在的收益，但也同时放大了潜在的亏损。因此，较高的杠杆倍数会降低开仓所需的初始保证金，但会提高维持仓位所需的维持保证金要求，因为市场轻微的波动就可能导致您的账户净值迅速下降。反之，较低的杠杆倍数需要更多的初始保证金，但维持保证金的要求也相对较低，风险也更可控。明智地选择和调整杠杆倍数是风险管理的关键环节，务必根据自身的风险承受能力和市场判断谨慎操作。
八、MEXC 永续合约风险管理
永续合约交易内含高杠杆特性，这既能放大收益，也意味着潜在损失同样会被放大。有效的风险管理是成功进行永续合约交易的关键。以下是一些在MEXC平台上进行永续合约交易时应该采取的风险管理技巧和策略：
- 使用止损单： 设置止损单是控制潜在损失最基本的手段。止损单允许你在价格达到预设的特定水平时自动平仓，从而限制下行风险。MEXC平台提供多种止损单类型，例如限价止损单和市价止损单，你可以根据自己的交易策略选择合适的类型。 请务必根据你的风险承受能力和市场波动性合理设置止损价格，并定期检查和调整止损位。
- 控制杠杆倍数： 杠杆是永续合约的核心特性之一，但同时也蕴含着巨大的风险。高杠杆可以迅速增加盈利，但也可能迅速导致爆仓。谨慎选择杠杆倍数至关重要。MEXC平台提供多种杠杆选项，新手交易者应从低杠杆开始，逐步增加。 务必理解杠杆的工作原理，并根据自己的风险承受能力和交易经验选择合适的杠杆倍数。 避免过度杠杆，尤其是在市场波动性较大时。
- 分散投资： 不要将所有资金投入到单一的永续合约中。 分散投资到不同的加密货币合约可以降低整体投资组合的风险。 不同加密货币的价格走势可能不同，因此，即使某个合约出现亏损，其他合约的盈利可能能够弥补损失。 MEXC平台提供丰富的永续合约交易对，允许你轻松地分散投资。
- 了解市场： 在进行任何交易之前，充分了解市场行情和相关风险是至关重要的。 这包括研究加密货币的基本面，关注市场新闻和分析，以及学习技术分析。 了解市场趋势、支撑位和阻力位等信息可以帮助你做出更明智的交易决策。 MEXC平台提供丰富的市场数据和分析工具，帮助你更好地了解市场。
- 小额试单： 在开始进行大规模交易之前，使用小额资金进行试单是明智的做法。 这可以帮助你熟悉交易流程，了解MEXC平台的功能，并测试你的交易策略。 通过小额试单，你可以发现潜在的问题并及时进行调整，避免在实际交易中遭受重大损失。
- 控制仓位大小： 不要持有过大的仓位，避免因市场波动而导致爆仓。 仓位大小应根据你的风险承受能力和账户资金来确定。 过大的仓位会让你更容易受到市场波动的影响，从而导致情绪化的交易决策。 合理控制仓位大小可以降低爆仓的风险，并让你在市场波动时保持冷静。
九、MEXC 永续合约手续费
MEXC 对永续合约交易活动收取手续费，这是所有加密货币交易所的常见做法，用于维持运营并提供交易服务。手续费的具体数额取决于几个关键因素，包括您的MEXC账户的VIP等级以及您执行的订单类型，即挂单(Maker)或吃单(Taker)。
通常情况下，挂单(Maker)手续费会低于吃单(Taker)手续费。这是因为挂单通过在订单簿上增加流动性，帮助市场更有效地运作。挂单是指您设置一个特定价格的订单，该订单不会立即成交，而是等待其他交易者来匹配。相反，吃单(Taker)是指您立即执行一个订单，从订单簿中移除流动性。
MEXC交易所会定期调整其手续费结构，以适应市场变化和提升用户体验。因此，务必定期查看MEXC官方网站上的最新手续费率信息。您可以在MEXC的“费用”或“手续费”页面找到这些信息，这些页面通常会详细列出不同VIP等级对应的挂单和吃单手续费率，以及可能存在的其他费用，例如资金费用（Funding Rate）。理解这些费用对于制定有效的交易策略和最大化您的盈利能力至关重要。请务必仔细阅读并理解MEXC的手续费规则，以便做出明智的交易决策。
十、MEXC 永续合约资金费率
永续合约，作为一种特殊的衍生品，其显著特征在于没有到期日或结算日。为了确保永续合约的价格能够紧密追踪标的资产（通常为现货市场价格），MEXC 实施了一种称为“资金费率”的机制。资金费率本质上是一种定期支付，旨在平衡多头和空头持仓之间的供需关系，从而维持合约价格与现货价格的趋同性。
在MEXC永续合约交易中，资金费率并非由平台收取，而是由多头和空头交易者之间相互支付。资金费率的正负值决定了支付方向。当资金费率为正数时，意味着市场整体看涨情绪浓厚，多头持仓者需要向空头持仓者支付资金费率。相反，当资金费率为负数时，表明市场整体看跌情绪占优，空头持仓者则需要向多头持仓者支付资金费率。
MEXC 通常采用每 8 小时结算一次资金费率的机制。具体结算时间点可能因市场情况或平台政策而略有调整，用户应以MEXC官方公告为准。为了方便用户了解当前的市场情绪和资金流向，您可以通过 MEXC 交易平台的用户界面实时查看最新的资金费率数值。该数值是您进行交易决策的重要参考指标之一，可以帮助您更好地评估市场风险和潜在收益。
十一、MEXC 永续合约计算器
MEXC 提供功能强大的永续合约计算器，旨在帮助用户全面评估和管理其永续合约交易。该计算器是一个重要的风险管理工具，允许您在实际交易前准确预测潜在收益、可能发生的损失、以及所需的初始保证金和维持保证金。
您可以通过 MEXC 交易平台的交易界面轻松访问该计算器。其通常位于合约交易页面，方便您在下单前进行快速计算和模拟。通过输入相关参数，例如合约类型、杠杆倍数、开仓价格、平仓价格和交易数量，您可以获得以下关键信息：
- 潜在盈亏 (PnL): 计算器会根据您输入的开仓和平仓价格，精确显示潜在的盈利或亏损金额。这让您能够提前了解交易可能带来的回报或风险。
- 保证金需求: 计算器会详细计算开仓所需的初始保证金和维持仓位所需的维持保证金。这有助于您更好地管理账户资金，避免因保证金不足而被强制平仓。 初始保证金是开立仓位所需的资金，而维持保证金是维持仓位所需的最低资金水平。
- 强平价格 (Liquidation Price): 计算器会估算您的强平价格，即当市场价格达到该价格时，您的仓位将被自动平仓。 了解强平价格对于设置止损单至关重要，可以有效控制风险。
- 手续费: 计算器还可以估计交易中涉及的手续费成本，这对于准确评估交易的整体盈利能力非常重要。
使用 MEXC 永续合约计算器可以显著提升您的交易决策质量，更好地理解风险和回报之间的关系，并在交易执行前做好充分准备。 强烈建议在使用高杠杆合约交易前，充分利用此工具进行模拟和风险评估。
十二、MEXC 永续合约常见问题
- 什么是永续合约？ 永续合约，亦称无交割日合约，是一种衍生品合约，与传统的期货合约不同，它没有固定的到期结算日。 这意味着交易者可以无限期地持有仓位，只要他们的保证金水平能够满足维持仓位的要求。 永续合约的设计旨在模拟标的资产的现货市场价格，并通过资金费率机制来锚定现货价格，使得合约价格能够紧密跟踪标的资产的价格走势。
- 什么是杠杆？ 杠杆是一种金融工具，允许交易者使用相对较少的资金来控制更大价值的资产。 在永续合约交易中，杠杆放大了交易者的潜在收益，同时也放大了潜在损失。 例如，使用10倍杠杆意味着交易者只需投入合约价值的1/10作为保证金，即可交易整个合约。 然而，需要注意的是，高杠杆交易风险较高，需要谨慎使用并充分了解其潜在风险。
- 什么是保证金？ 保证金是在永续合约交易中，交易者需要存入交易所账户以维持其仓位的资金。 保证金分为初始保证金和维持保证金。 初始保证金是开仓时所需的最低保证金金额，而维持保证金是保持仓位不被强制平仓所需的最低保证金金额。 当账户保证金低于维持保证金水平时，将会触发强制平仓，交易者需要及时补充保证金，以避免仓位被强制平仓。
- 什么是止损单？ 止损单是一种预先设置的订单，用于限制潜在的损失。 当市场价格达到或超过预设的止损价格时，止损单会自动触发，并以市价单的形式执行，从而平仓或减少仓位。 止损单是风险管理的重要工具，可以帮助交易者在市场波动不利时及时止损，避免更大的损失。 止损单类型包含市价止损和限价止损。市价止损以当时的市场价格执行订单，限价止损会尝试以限定价格执行订单，但是存在无法成交的风险。
- 什么是资金费率？ 资金费率是永续合约市场中的一种机制，旨在使合约价格锚定现货价格。 资金费率是多头和空头交易者之间定期支付的费用，具体的支付方向取决于合约价格相对于现货价格的溢价或折价情况。 当合约价格高于现货价格时，多头向空头支付资金费率；当合约价格低于现货价格时，空头向多头支付资金费率。 资金费率的存在鼓励交易者进行套利操作，从而缩小合约价格与现货价格之间的差距，并维持市场的平衡。
- 如何降低交易风险？ 降低永续合约交易风险的方法有很多，包括但不限于： 1. 使用止损单和止盈单：预先设置止损价格和止盈价格，以便在市场走势不利或有利时自动平仓，锁定利润或减少损失。 2. 控制杠杆倍数：避免过度使用杠杆，选择合适的杠杆倍数，以降低潜在的亏损风险。 3. 分散投资：不要将所有资金投入单一合约或单一市场，通过分散投资来降低整体风险。 4. 充分了解市场：在进行交易前，充分了解市场动态、技术指标和基本面信息，做出明智的交易决策。 5. 严格执行交易计划：制定详细的交易计划，并严格执行，避免情绪化交易。 6. 小仓位试错：新手应该从小仓位开始，逐步熟悉合约交易，切忌重仓操作。
